Bear Head LNG Files for DOE Export License

Bear    Head    LNG    Corporation    and    Bear    Head    LNG    (USA),    LLC (together    Bear    Head), both   wholly-owned    subsidiaries    of    Liquefied    Natural    Gas    Limited (LNGL),    filed    an    application    today    with    the    U.S.   Department    of    Energy (DOE) requesting    authorization    to    export    up    to    440    billion    cubic    feet    (Bcf)    per    year    of    U.S.    natural    gas    to    Canada,    and    up    to    eight    million    tonnes per    annum    (mtpa)    of    LNG    from Canada    to    Free    Trade    Agreement    (FTA) and    Non-FTA    nations.

This    DOE    application    is    in    addition    to    a    January 23,    2015    DOE    filing    to    import    Canadian    gas    and    re-export    it    back    to    Canada    and    replaces    the    application    submitted    to    the    DOE    on    December    9,    2014.        Once    the    two    applications    are    approved,    Bear    Head    will    have    access    to vast    North    American    natural    gas    supplies,    including    Western    Canada,    and    the    Appalachian,    Gulf    of    Mexico,    and    Rocky    Mountain    regions    of    the    United    States,    thus    providing    the    Project    with    broad supply    diversity    and    optionality.

Bear    Head    is    optimistic    that the    DOE    and    the    Canadian    Government    are vested    in    a streamlined    regulatory    framework    that    enables exports    of    U.S.    natural    gas    to    Canada,    and    of    LNG    from    Canada    to    FTA    and    NonFTA nations,    in    a    manner    that    is    consistent    with    statutory    obligations    and    promotes    economic    policy    and    trade    relations    for    both    nations.       

John    Godbold,    Bear    Head LNG’s Chief    Operating    Officer    (COO) and Project    Director    stated, “Our    goal    has    been, and    continues    to    be, to    achieve    a    solution that    bridges    the    North    American    Free    Trade    Agreement,    U.S.    Natural    Gas    Act,    and    U.S.    Natural    Environmental    Policy    Act    (NEPA).    We    have    conducted considerable    additional    studies    and    analysis    in    order    to    comply    with    such    a    framework    and    satisfy    all    of    the    related    regulatory    requirements.”

Bear    Head    LNG    has    also    requested    authorization    from    Canada’s    National    Energy    Board    to    export    up    to    8 mtpa of    LNG in    2019    with    an    expansion    to    12    mtpa    in    2024.

Since    Bear    Head    LNG    has    only    requested    the    export    of    8    mtpa    from    the    U.S.,    at    least    4    mtpa    would    need    to    be    provided    by    Canadian    sources    if    Bear    Head    LNG    is    to    reach    the    12    mtpa    target.        Potential    Canadian    sources    include    Western    and    Central    Canada,    onshore    in    the    Maritimes    provinces,    and    offshore    Nova    Scotia.

The    Bear    Head    LNG    site    is    located    on    the    Strait    of    Canso    in    Point    Tupper,    Richmond    County,    Nova    Scotia,    which    is    about    half    the    shipping    distance to    major    European    markets    compared    to    U.S. Gulf    Coast    ports,    and    is    closer    than    its    North    American    competitors,    including    those    in    British    Columbia,    to    other    burgeoning    natural    gas    markets    such    as    India. The    Strait    of    Canso    provides    an    ice-free    natural    deepwater    port    with    direct    access    to    the    North    Atlantic.